美国和英国10年期与两年期国债收益率出现倒挂,这是一个非常反常的现象。在此我们也做一下解释:通常情况下,投资的时间越长意味着面临的风险越大,投资者要求得到更高的收益;因此,长期国债的收益率是高于短期国债的收益率。JEZ世纪经济网
国债收益率倒挂怎么回事?国债收益率倒挂原因是啥JEZ世纪经济网

但是,如果投资者认为短期可能出现经济衰退,或者对短期经济的发展没有信心,短期国债面临的风险上升,投资者就会抛售短期国债转而购买长期国债。短期国债需求下降导致价格下跌,收益率上升;长期国债需求上升导致价格上涨,收益率下滑,进而出现长期与短期国债收益率的倒挂。JEZ世纪经济网

自1978年以来,总共出现过5次美国两年期与十年期国债收益率的倒挂,其中,每一次都会跟随出现经济衰退。同时,衰退通常会有一定滞后,平均滞后时间约为22个月。这个强烈的预警信号让投资者非常担心,从而引发这次整个股票市场的抛售...JEZ世纪经济网