10月25日晚间,中国高铁超级“巨无霸”——京沪高铁的招股说明书首度在证监会官网披露出来。GSM世纪经济网

公开资料显示,京沪高铁在10月22日向证监会递交上市材料,并于23日获证监会受理通知。这意味着,京沪高铁正式迈出A股第一步,铁路资产证券化有了新突破。GSM世纪经济网

记者梳理发现,除京沪高铁拟登陆A股外,目前中铁总旗下还有包括广深铁路在内三家上市公司。铁路优质资产在备受A股青睐背后,是中国铁路网络建设的“风驰电掣”。GSM世纪经济网

数据显示,自2008年中国高铁开通以来,十年间中国高铁化率从0.84%大幅提升至19.8%,客运量比例从0.5%提升至56.8%。GSM世纪经济网

“中国最赚钱高铁”冲向A股市场 或成A股9年来最大IPOGSM世纪经济网

或成A股9年来最大IPOGSM世纪经济网

京沪高速铁路于2008年4月18日全线正式开工建设,2011年6月30日建成通车,总投资额2209亿元,是世界上一条建成里程长、技术标准最高的高速铁路。GSM世纪经济网

京沪高速铁路连接着“京津冀”和“长三角”两大经济区,沿线经济社会发展水平较高,是我国经济发展最活跃和最具潜力的地区,也是运输最繁忙、运量增长最迅猛的交通走廊。GSM世纪经济网

自启动上市工作以来,这条堪称中国最繁忙也最赚钱的高铁线路就备受市场关注。从最新披露的招股书来看,京沪高铁亮点颇多。GSM世纪经济网

2019年1-9月,京沪高铁实现营业收入250.02亿元,净利润95.2亿元;2018年营业收入311.58亿元,净利润102.48亿元。
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招股书称,拟募资投资项目500亿元。所募集资金净额拟全部用于收购京福安徽公司65.08%股权,收购对价为500亿元,差额通过自筹资金解决。若500亿元募资顺利,京沪高铁将达A股史上第五大IPO水平,成近9年来A股最大IPO。GSM世纪经济网

值得注意的是,京沪高铁百亿盈利背后是客流的支撑。截至2019年9月30日,京沪高速铁路全线(含本线和跨线)已累计开行列车99.19万列,累计发送旅客10.85亿人次,取得了良好的社会效益和经济效益。GSM世纪经济网

铁路资产证券化获新突破GSM世纪经济网

海通证券分析认为,京沪高铁盈利能力突出,是铁总体系最优质资产之一。京沪高铁的上市代表着铁总优质资产证券化是一个趋势,将进一步增强铁总造血能力,有助于盘活铁总旗下优质资产。未来,铁总优质资产陆续上市将是趋势。GSM世纪经济网

铁路资产证券化一直是市场关注的焦点和突破口。早在去年1月,中国铁路总公司与深交所签订战略合作协议。中铁总方面披露,将以此次签署战略合作协议为契机,在铁路债转股、资产证券化、混合所有制改革等领域,与深交所深化合作,把铁路优质资产转化为资本,提高铁路资产收益。GSM世纪经济网

除京沪高铁拟登陆A股之外,目前中铁总旗下还有三家上市公司,是目前中铁总仅有的三家资本运作平台,分别为大秦铁路、广深铁路和铁龙物流。GSM世纪经济网

早在2006年,广深高铁就已经在沪市挂牌上市,目前是铁总旗下唯一一家在上海、香港和纽约三地上市的铁路运输企业。如果说,京沪高铁连接着中国两大最强都市圈的繁忙通道,广深高铁则是连接广深两大经济腹地的黄金通道。GSM世纪经济网

最新半年报数据显示,2019年上半年,公司实现营业收入101.87亿元,其中广坪段为京广线南段,广深段是中国内地通往香港的两条铁路通道之一,连接京广、京九、三茂、平南、平盐、厦深铁路和香港铁路东铁线。GSM世纪经济网

多家证券公司分析称,预计未来随着粤港澳区域内经济的快速发展,广深城际的客流有望持续增长。随着京沪高铁上市进程加快,将与广深高铁等已上市资产联动,持续盘活铁总资产。GSM世纪经济网